美股AI交易现“光进存退”新叙事：光通信接棒存储成主线

【快讯】近期美股AI交易浮现“光进存退”新叙事，即光通信崛起、存储退潮。AI芯片估值见顶后，资金转向与人工智能深度绑定的光通信板块。光互连凭借高带宽密度、长传输距离及优能效，成为突破算力协同瓶颈关键。股价方面，美光等存储股回调，AAOI、COHR、LITE等光通信股8月以来涨40%–50%。LITE超预期财报显示毛利率首破50%，激光器产能紧、CPO客户加速推进致供需缺口扩大。COHR即将财报，叙事或强化，但短期追高存风险。